类型	内容	资质要求
‌融资服务‌	股权融资（PE/VC/Pre-IPO）、债权融资（并购贷、可转债）、ABS/REITs 发行协助	私募管理人备案（股权类）；债券承销需券商牌照；银行贷款需合作金融机构
‌投资服务‌	自有资金直投、设立产业基金、跟投联动、投后赋能（订单/渠道导入）	私募备案（对外募资）；自有资金投资无特殊牌照，但不得承诺保本保收益
‌综合模式‌	“投行 + 投资 + 投研”联动（如券商另类子公司前置布局硬科技项目）	需集团协同，严格隔离墙管理，防范利益冲突